Algarve wyróżnia się jako odrębny obszar stratygraficzny i morfotektoniczny ze względu na swoje położenie geograficzne (orientacja wschód-północny wschód do zachodu-południowy zachód) i różnorodność litologiczną. Jest peryferyjną karbońską jednostką orogenezy waryscyjskiej, obejmującą warstwy osadowe mezozoiku i kenozoiku, utworzone na dwóch całkowicie niezależnych, nakładających się na siebie basenach. Osady rozwinęły się od kontynentalnego (czerwony piaskowiec rzeczny) do płytkiego morza na całym obszarze między środkowo-górnym triasem a hetangiem, w tym wypary, toleitowe magmy szczelinowe, strumienie lawy, popiół wulkaniczny i piroklasty.
Region Lagos jest zgodny z formacją Lagos-Portimo ze środkowego miocenu (pasmo biegnące wzdłuż wybrzeża od Lagos do Albufeiry, graniczące z Serra do Caldeiro na północy) i odpowiada sedymentacji morskiej na bardzo stabilnym, choć nieco zniekształconym szelfie wapiennym Platforma. W okresie śródmiocenu (około 2.4 mln lat) okres ciszy spowodował rozległe odsłonięcie i powstanie krasu, który wpływa na obecną linię brzegową. Wyraźne poziome wygięcie tego profilu w klifach Lagos, podobnie jak w pozostałej części formacji Lagos-Portimo, jest tworzone przez naprzemienne pasma litologii krzemianowej i wapiennej.
Klify są bardzo niestabilne ze względu na niski stopień cementacji w warstwach. Piaski przybrzeżne i klifowe są zdominowane przez różnorodne gatunki małży, mszywioły, większe otwornice bentosowe i glony koralowe, ze skromnym udziałem echinoidów i balanidów, co odzwierciedla system osadzania płytkich wód panujących w klimacie ciepłym. Cerro das Mós, który wiele lat temu wytworzył duży ząb krokodyla (Tomistoma schlegelii), wyprodukował również kilka zębów Odontoceti. Można je wywodzić z serravallian, który jest najwcześniejszym występowaniem zwierząt morskich w Algarve.
Gospodarka Lagos, podobnie jak wielu innych nadmorskich miast w Portugalii, zawsze była nierozerwalnie związana z morzem, a rybołówstwo było znaczącym biznesem od czasów prehistorycznych. Od 1960 roku miasto zajmuje się turystyką, która stała się jego podstawową działalnością gospodarczą. Oferuje wspaniałe plaże, przyjemną temperaturę, morze, wspaniałe wybrzeże i bogate dziedzictwo historyczne.
Marina de Lagos zawiera 460 miejsc do cumowania i stała się popularnym celem rejsów długodystansowych. Jest to szczególnie godne uwagi ze względu na nowy most zwodzony.
Lagos oferuje również mnóstwo atrakcji kulturalnych i klubów nocnych.
Stacja Lagos służy jako zachodni terminal linii kolejowej, która biegnie z Vila Real de Santo António do Lagos (przez Tavirę i Faro). Comboios de Portugal obsługuje pasażerskie usługi kolejowe (CP). Z Faro dostępne są połączenia kolejowe do Lizbony i Porto.
