Algarve skiller seg ut som et distinkt stratigrafisk og morfotektonisk område på grunn av sin geografiske plassering (orientering øst-nordøst til vest-sørvest) og litologisk variasjon. Det er en perifer karbonenhet av den variske orogenien, inkludert mesozoiske og kenozoiske sedimentære lag dannet på to fullstendig uavhengige overlappende bassenger. Sedimenter utviklet seg fra kontinental (fluvial rød sandstein) til grunt hav gjennom hele området mellom Midt-Øvre Trias og Hettangian, inkludert fordampninger, tholeiittfissural magma, lavastrømmer, vulkansk aske og pyroklaster.
Lagos-regionen er forenlig med Lagos-Portimo-formasjonen mellom miocen (et bånd som går ned langs kysten fra Lagos til Albufeira, grenser til Serra do Caldeiro i nord) og tilsvarer marin sedimentasjon over en veldig stabil, men litt forvrengt kalksteinshylle plattform. Under intra-miocen (omtrent 2.4 Ma) resulterte en periode med stille i utbredt eksponering og dannelse av karst, som påvirker den nåværende strandlinjen. Denne profilens fremtredende horisontale bøyning i Lagos-klippene, som resten av Lagos-Portimo-formasjonen, er skapt av vekslende bånd av silisiklastiske og kalkholdige litologier.
Klippene er svært ustabile på grunn av lav sementeringsgrad i lagene. Den kyst- og klippesanden er dominert av ulike toskallede arter, mosdyr, større bunnlevende foraminiferer og korallalger, med beskjedne bidrag fra echinoider og balanider, noe som gjenspeiler et varmt-temperert klimaregimes avsetningssystem på grunt vann. Cerro das Mós, som genererte en stor krokodilletann (Tomistoma schlegelii) for mange år siden, har også produsert flere Odontoceti-tenner. Disse kan spores tilbake til Serravallian, som er den tidligste forekomsten av marine dyr i Algarve.
Lagos økonomi, som i mange andre kystbyer i Portugal, har alltid vært uløselig knyttet til havet, og fiske har vært en betydelig virksomhet siden forhistorisk tid. Siden 1960 har byen omfavnet turisme, som har vokst til å bli dens primære økonomiske aktivitet. Den har fantastiske strender, en behagelig temperatur, havet, en fantastisk kystlinje og en rik historisk arv.
Marina de Lagos inneholder 460 køyer og har blitt et populært reisemål for langdistansecruisere. Det er spesielt kjent for sin nye vindebro.
Lagos har også en mengde underholdningsalternativer for kultur og natteliv.
Lagos stasjon fungerer som den vestlige terminalen til jernbanelinjen som går fra Vila Real de Santo António til Lagos (via Tavira og Faro). Comboios de Portugal driver passasjertogtjenesten (CP). Togforbindelser til Lisboa og Porto er tilgjengelig på Faro.
