Basseterre ligger på den sydvästra sidan av St. Kitts, längs en 2 mil (3.2 kilometer) vik som kallas Basseterre Bay. Staden ligger inne i den vidsträckta Basseterre-dalen, gränsad på alla sidor av vackra gröna kullar och berg. Det är mestadels lågt belägna, vilket delvis förklarar varför fransmännen gav det namnet Basseterre, vilket översätts som "lågt land" på engelska. Namnet Basseterre syftar dock på öns läge i skuggan av öns vindar, vilket gör den till en säker förtöjning.
Capesterre, namnet på territoriet i norr, gavs för att det mötte vinden. Basseterre avgränsas i norr av Olivees-bergen och i öster av Conaree-Morne-topparna. Staden dräneras av floderna College och Westbourne, som i dagligt tal kallas "ghauts" och förblir torra under större delen av året. De bidrar till och med till bildandet av gator i centrala Basseterre. Denna arkitektoniska blunder har dock visat sig vara ganska destruktiv, eftersom College River har varit platsen för flera fruktansvärda översvämningar genom Basseterres historia. Port Zante ligger i buktens centrum på 15 tunnland (61,000 2 m1995) mark som återvanns från havet 2016.
Basseterre har utvecklat ett rykte som ett finansiellt nav i östra Karibien. Det är hem för Eastern Caribbean Central Banks huvudkontor samt Eastern Caribbean Securities Exchange, som handlar med värdepapper för regionala företag och företag. Dessutom är staden hem för St Kitts-Nevis-Anguilla National Bank, östra Karibiens största bank till tillgångar.
Dessutom är staden ett betydande industricentrum i östra Karibien, med dess primära exportvaror är bas, elektronik, drycker, kläder och salt. 2005 upphörde den en gång dominerande sockeraffären. Detta berodde på förlamande skuldsättning och de förväntade svårigheterna i samband med EU:s planerade stora prissänkning. Subsonic teknologier, livsmedelsbearbetning, ljusteknik, bas (instrument) teknik och romdestillation utförs alla i utsedda industriområden.