Basseterre znajduje się na południowo-zachodniej stronie St. Kitts, wzdłuż 2-milowej (3.2-kilometrowej) zatoki zwanej zatoką Basseterre. Miasto położone jest w rozległej dolinie Basseterre, otoczonej ze wszystkich stron pięknymi zielonymi wzgórzami i górami. Jest w większości nisko położony, co częściowo wyjaśnia, dlaczego Francuzi nadali mu nazwę Basseterre, co w języku angielskim tłumaczy się jako „niska ziemia”. Jednak nazwa Basseterre odnosi się do położenia wyspy w cieniu wiatru wyspy, co czyni ją bezpiecznym miejscem do cumowania.
Capesterre, nazwa nadana terytorium na północy, została nadana, ponieważ była skierowana w stronę wiatru. Basseterre jest ograniczone od północy przez Góry Oliwne, a od wschodu przez szczyty Conaree-Morne. Miasto jest osuszane przez rzeki College i Westbourne, które są potocznie nazywane „ghautami” i pozostają suche przez większą część roku. Przyczyniają się nawet do tworzenia ulic w centrum Basseterre. Jednak ten architektoniczny błąd okazał się dość destrukcyjny, ponieważ College River było miejscem kilku strasznych powodzi w całej historii Basseterre. Port Zante znajduje się w centrum zatoki na 15 akrach (61,000 2 m1995) ziemi, która została wydobyta z morza w 2016 roku.
Basseterre zyskał reputację centrum finansowego we wschodnich Karaibach. Jest siedzibą Centralnego Banku Wschodniokaraibskiego, a także Wschodniokaraibskiej Giełdy Papierów Wartościowych, która handluje papierami wartościowymi dla regionalnych przedsiębiorstw i korporacji. Ponadto miasto jest siedzibą Banku Narodowego St Kitts-Nevis-Anguilla, największego banku we wschodnich Karaibach pod względem aktywów.
Ponadto miasto jest znaczącym ośrodkiem przemysłowym we wschodnich Karaibach, a jego głównym towarem eksportowym jest bas, elektronika, napoje, ubrania i sól. W 2005 r. zakończył się dominujący niegdyś biznes cukrowniczy. Wynikało to z paraliżującego zadłużenia i przewidywanych trudności związanych z planowaną przez UE dużą obniżką cen. Technologie poddźwiękowe, przetwórstwo spożywcze, inżynieria lekka, inżynieria basowa (instrumenty) i destylacja rumu są prowadzone w wyznaczonych obszarach przemysłowych.