Basseterre se nachází na jihozápadní straně Svatého Kryštofa, podél 2 míle (3.2 km) zálivu zvaného Basseterre Bay. Město se nachází uvnitř rozlehlého údolí Basseterre, ze všech stran ohraničené krásnými zelenými kopci a horami. Je většinou nízko položený, což částečně vysvětluje, proč mu Francouzi dali jméno Basseterre, což se v angličtině překládá jako „nížina“. Název Basseterre však odkazuje na polohu ostrova ve stínu ostrovních vánků, což z něj činí bezpečné kotviště.
Capesterre, jméno dané území na severu, bylo dáno proto, že čelilo větru. Basseterre je ohraničeno na severu Olivees Mountains a na východě vrcholy Conaree-Morne. Město je odvodňováno řekami College a Westbourne, které jsou hovorově nazývány „ghauts“ a zůstávají po většinu roku suché. Dokonce přispívají k vytváření ulic v centru Basseterre. Tato architektonická chyba se však ukázala být spíše destruktivní, protože College River byla v historii Basseterre místem několika hrozných záplav. Port Zante se nachází v centru zálivu na 15 akrech (61,000 2 m1995) půdy, která byla získána z moře v roce 2016.
Basseterre si vybudoval pověst finančního centra ve východním Karibiku. Sídlí zde centrála Východokaribské centrální banky a také Východokaribská burza cenných papírů, která obchoduje s cennými papíry pro regionální podniky a korporace. Kromě toho je město domovem národní banky St Kitts-Nevis-Anguilla National Bank, největší banky východního Karibiku podle aktiv.
Kromě toho je město významným průmyslovým centrem ve východním Karibiku, jehož primárním exportem jsou basy, elektronika, nápoje, oblečení a sůl. V roce 2005 skončil kdysi dominantní cukrářský byznys. Důvodem byla ochromující zadluženost a očekávané potíže spojené s plánovaným velkým snížením cen EU. Podzvukové technologie, zpracování potravin, lehké strojírenství, basové (nástrojové) inženýrství a destilace rumu – to vše se provádí v určených průmyslových areálech.