Turizmi, shtylla kurrizore e ekonomisë së vogël por të begatë të Andorrës, kontribuon për rreth 80% të PBB-së. Rreth 10.2 milionë vizitorë e vizitojnë Andorrën çdo vit, të tërhequr nga statusi pa taksa e vendit si dhe nga vendpushimet verore dhe dimërore. Përparësia krahasuese e Andorrës është zvogëluar kohët e fundit pasi ekonomitë e Francës dhe Spanjës fqinje janë hapur, duke lejuar më shumë disponueshmëri të produkteve dhe ulje të tarifave.
Turizmi nga vendpushimet e skive, të cilat gjithsej rreth 175 km (109 mi) terren skijimi, është një nga burimet kryesore të të ardhurave në Andorra. Aktualisht, sporti tërheq mbi 7 milionë njerëz dhe gjeneron rreth 340 milionë euro çdo vit, duke mbështetur 2000 punësime direkte dhe 10000 indirekte.
Me statusin e parajsës fiskale, industria bankare gjithashtu kontribuon ndjeshëm në ekonomi (sektori financiar dhe i sigurimeve zë rreth 19 përqind të PBB-së). Pesë grupe bankare, një organizatë e specializuar krediti, tetë subjekte administruese të sipërmarrjeve të investimeve, tre firma të administrimit të aktiveve dhe 29 shoqëri sigurimesh, 14 prej të cilave janë filiale të shoqërive ndërkombëtare të sigurimit të autorizuara për të vepruar në principatë, përbëjnë sistemin financiar.
Prodhimi bujqësor është i kufizuar—vetëm 2% e tokës është e punueshme—dhe pjesa më e madhe e ushqimit duhet të importohet. Duhani kultivohet lokalisht në zona të caktuara. Rritja e deleve shtëpiake është aktiviteti më i rëndësishëm blegtoral. Pjesa më e madhe e prodhimit të prodhimit përbëhet nga cigare, puro dhe mobilje. Burimet natyrore të Andorrës përfshijnë energjinë elektrike hidroelektrike, ujin mineral, drurin, mineralin e hekurit dhe plumbin.
Andorra nuk është anëtare e Bashkimit Evropian, por ka një marrëdhënie unike me të që e lejon atë të konsiderohet si një anëtare e BE-së për tregtinë e mallrave të prodhuar (pa tarifa) dhe si një anëtare jo-anëtare e BE-së për produktet bujqësore. Andorrës i mungonte valuta e saj dhe mbështetej në franga franceze dhe peseta spanjolle në operacionet financiare deri më 31 dhjetor 1999, kur të dyja monedhat u zëvendësuan nga euro, monedha e vetme e BE-së. Deri më 31 dhjetor 2002, monedhat dhe kartëmonedhat si në frangë ashtu edhe në peseta ishin monedhë të ligjshme në Andorra. Duke filluar nga viti 2014, Andorra negocioi emetimin e monedhave të veta euro.
Andorra ka mbajtur gjithmonë një nga nivelet më të ulëta të papunësisë në botë. Ishte 2.9 për qind në vitin 2009.
Andorra ka përfituar tradicionalisht nga pozicioni i saj si një parajsë fiskale, me të gjitha të ardhurat e krijuara vetëm nga detyrimet e importit. Megjithatë, gjatë krizës evropiane të borxhit sovran të shekullit të njëzet e një, industria e saj turistike përjetoi një rënie, e cila u përkeqësua nga rënia e çmimeve të mallrave spanjolle, të cilat ulën blerjet pa doganë në Andorrane. Kjo rezultoi në një rritje të papunësisë. Një taksë mbi korporatat 10% u zbatua më 1 janar 2012, e ndjekur nga një taksë mbi shitjet prej 2% një vit më vonë, e cila gjeneroi pak më shumë se 14 milionë euro në tremujorin e parë. Më 31 maj 2013, u raportua se Andorra planifikoi të nxjerrë ligje për zbatimin e një tatimi mbi të ardhurat deri në fund të qershorit, në sfondin e pakënaqësisë në rritje midis anëtarëve të BE-së me praninë e parajsave fiskale. Deklarata erdhi pas një takimi në Paris mes Antoni Marti, kreut të qeverisë, dhe François Hollande, presidenti francez dhe princi i Andorrës. Hollande vlerësoi vendimin si pjesë e përpjekjeve të Andorrës për "të sjellë taksat e saj në përputhje me normat ndërkombëtare".