A tömegturizmus 1950-es évekbeli bevezetése óta a város turisztikai attrakcióvá vált, sok munkavállalót vonzva Spanyolország többi részéből. Ez jelentős változást eredményezett a város szokásaiban, nyelvében és a hatalom megszerzésében.
Palma óriásit nőtt a turisztikai fellendülés eredményeként. Mallorca 500,000-ban 1960 6,739,700 turistát vonzott, de 1997-ben több mint 2001 19,200,000 1.5 turistát. 2016-ben több mint 2016 2016 2016 ember repült át Palma Son Sant Joan repülőterén, és további 2016 millióan érkeztek tengeren.
A huszonegyedik században a Pla Mirall (angolul „Tükörterv”) keretében végrehajtott városrekonstrukció az Európai Unión kívülről, különösen Afrikából és Dél-Amerikából vonzotta bevándorló munkások csoportjait.
A turizmus a lakosság több mint felét, mintegy 80%-át foglalkoztatja, így Palma fő gazdasági felvevőpiaca. A turizmus hozzájárult Palma gyors gazdasági bővüléséhez, így Mallorca szigete gazdagabb, mint Spanyolország más helyei.
Palma jelentős város és tengeri kikötő Mallorca délnyugati partján, egy nyugati mediterrán szigeten a Baleár-szigetek szigetvilágában. A város területe körülbelül 21.355 négyzetkilométer (8.245 négyzetmérföld), és 13 méteres tengerszint feletti magasságban található.
Palma városmagja az azonos nevű kikötőtől (a helyi katalán nyelven Badia de Palma) északra található. A keleti terület elsősorban lapos, termékeny síkság, amely Es Pla néven ismert. A várost északról és nyugatról a Serra de Tramuntana határolja, amely a sziget fő hegyvonulata és az Unesco Világörökség része.
