Glavni i najveći grad Nikaragve je Managua. Grad ima brzo rastuću populaciju od oko 2,200,000 ljudi, od kojih su većina mestizi i bijelci, što ga čini drugom po veličini metropolom u Srednjoj Americi nakon Guatemala Cityja.
Managua je neosporno ekonomsko, političko, kulturno i vjersko središte nacije, a mnogi novi trendovi započinju ovdje prije nego što se šire zemljom.
Grad je osnovan kao nacionalna prijestolnica 1852. godine i nalazi se na jugozapadnom rubu jezera Xolotlán ili jezera Managua.
Zbog položaja Manague između zaraćenih gradova Leóna i Granade, to je bila prirodna i savršena kompromisna opcija za glavni grad nacije. Iako se ta ideja u to vrijeme činila briljantnom, geologija sada kaže drugačije, budući da postoji aktivna linija rasjeda neposredno ispod mjesta centra Manague (prije nego što ga je potres 1972. srušio, to jest). Gospodarstvo Managve uglavnom je usredotočeno na trgovinu. Primarno trgovačko središte Nikaragve za kavu, pamuk i druge proizvode nalazi se u ovom gradu. Osim toga, to je značajno industrijsko središte. Njegov primarni izvoz uključuje pivo, kavu, šibice, tekstil i cipele.
Kroz povijest Nikaragve, grad je doživio uspon i pad vladinih režima, a razoren je potresima 1931. i 1972. Managua je gospodarska, politička, kulturna, trgovačka i industrijska prijestolnica Nikaragve. Od potresa 1972. godine na periferiji Manague razvijaju se stambeni i poslovni objekti. Managua je nazvana Venecijom Srednje Amerike zbog sve većeg oslanjanja grada na improvizirane kanale.
