Matkailu edistää merkittävästi Palaun taloutta. Osavaltio sisältää kaikki Palaun Rocksaaret. Sukellusliikkeitä ja -palveluita löytyy kaikkialta Kororista. Valittavana on hotelleja, pubeja, ravintoloita, kahviloita ja lomakohteita. Dolphins Pacific, maailman suurin delfiinien tutkimuslaitos, on nyt saatavilla vierailijoille, jotka haluavat uida koulutettujen delfiinien kanssa ja olla vuorovaikutuksessa heidän kanssaan. Suurin osa Palaun vierailijoista yöpyy Kororissa, joka toimii saaren lomakeskuksen keskuksena ja tarjoaa nykyaikaisia mukavuuksia. Koror tarjoaa yrityksiä, jotka palvelevat eri kieliä puhuvia ihmisiä.
Vuoteen 2001 mennessä Kororin vankilasta, Palaun ainoasta vankeuslaitoksesta, oli tullut turistinähtävyys vankien takia, jotka rakentavat ja myyvät monimutkaisia puisia kuvakäsikirjoituksia vankilan alueella sijaitsevassa vähittäiskaupassa.