Basseterre está ubicado en el lado suroeste de St. Kitts, a lo largo de una bahía de 2 millas (3.2 kilómetros) llamada Basseterre Bay. La ciudad está ubicada dentro del vasto valle de Basseterre, bordeada por todos lados por hermosas colinas y montañas verdes. Es en su mayoría de baja altitud, lo que explica en parte por qué los franceses le dieron el nombre de Basseterre, que se traduce como "tierra baja" en inglés. Sin embargo, el nombre Basseterre hace referencia a la ubicación de la isla a la sombra de las brisas de la isla, lo que la convierte en un amarre seguro.
Capesterre, el nombre que se le da al territorio del norte, se le dio porque estaba de cara al viento. Basseterre limita al norte con las montañas Olivees y al este con los picos Conaree-Morne. La ciudad está drenada por los ríos College y Westbourne, que se conocen coloquialmente como "ghauts" y permanecen secos la mayor parte del año. Incluso contribuyen a la formación de calles en el centro de Basseterre. Sin embargo, este error arquitectónico ha resultado ser bastante destructivo, ya que College River ha sido escenario de varias inundaciones terribles a lo largo de la historia de Basseterre. Port Zante está situado en el centro de la bahía en 15 acres (61,000 m2) de tierra que fue recuperada del mar en 1995.
Basseterre ha desarrollado una reputación como centro financiero en el Caribe Oriental. Es el hogar de la sede del Banco Central del Caribe Oriental, así como de la Bolsa de Valores del Caribe Oriental, que negocia valores para empresas y corporaciones regionales. Además, la ciudad alberga el Banco Nacional St Kitts-Nevis-Anguilla, el banco más grande del Caribe Oriental por activos.
Además, la ciudad es un importante centro industrial en el Caribe Oriental, y sus principales exportaciones son el bajo, la electrónica, las bebidas, la ropa y la sal. En 2005, el negocio azucarero que alguna vez fue dominante llegó a su fin. Esto se debió al endeudamiento agobiante ya las dificultades anticipadas asociadas con la gran reducción de precios planeada por la UE. Las tecnologías subsónicas, el procesamiento de alimentos, la ingeniería ligera, la ingeniería de bajos (instrumentos) y la destilación de ron se llevan a cabo en polígonos industriales designados.
