La Palma liegt westlich des Departements Chalatenango, 82 Kilometer von San Salvador und 8 Kilometer von El Poy, der Grenze zwischen El Salvador und Honduras, entfernt.
La Palma ist bekannt für sein Holzhandwerk und seine Naf-Kunstdesigns, die vom salvadorianischen Maler Fernando Llort geschaffen wurden, der auch die Mosaiken der Kathedrale von San Salvador malte. Llort ist einer der einflussreichsten Menschen in dieser Gemeinde und durch seine harte Arbeit brachte er den Dorfbewohnern die „Naf“-Kunst bei, eine Methode, bei der das alltägliche Leben auf dem Land sowie die charakteristische Flora und Tierwelt der Region mithilfe von Copinol dargestellt werden Samen. In fast allen Häusern auf La Palma gibt es Werkstätten für Holz, Leder, Töpferwaren, viele Arten von Samen und Muster auf Baumwollkleidung. Diese handwerkliche Tätigkeit ist nun die Quelle für mehr Geld und Arbeitsplätze in dieser Gemeinde.
Abgesehen von seinem Kunsthandwerk erlangte La Palma 1984 internationale Aufmerksamkeit, als Präsident José Napoleón Duarte sich mit Rebellen-Guerilla-Kommandeuren traf, um den Bürgerkrieg beizulegen. Es war das erste Treffen dieser Art seit Beginn des Konflikts im Jahr 1980.
La Palma war Teil der Caminos Reales (Königsstraßen), die nach Honduras führten. Seit den ersten Jahren der Unabhängigkeit war es Schauplatz nationaler Kriege, als Kommunal- und Regierungstruppen gegen die Armee des ehemaligen Präsidenten Francisco Malespin kämpften und Malespense in beiden Kämpfen besiegt wurde.
