Algarve se izdvaja kao posebno stratigrafsko i morfotektonsko područje zbog svog geografskog položaja (orijentacija istok-sjeveroistok do zapad-jugozapad) i litološke raznolikosti. To je periferna karbonska jedinica variskanske orogeneze, uključujući mezozojske i kenozojske sedimentne slojeve formirane na dva potpuno nezavisna bazena koji se preklapaju. Sedimenti su se razvili od kontinentalnih (fluvijalni crveni pješčenjak) do plitkih morskih u cijelom području između srednjeg gornjeg trijasa i hetanga, uključujući evaporate, toleitne fisuralne magme, tokove lave, vulkanski pepeo i piroklaste.
Regija Lagosa je u skladu sa srednjomiocenskom formacijom Lagos-Portimo (traka koja se proteže obalom od Lagosa do Albufeire, graniči sa Serra do Caldeiro na sjeveru) i odgovara morskoj sedimentaciji na vrlo stabilnoj, iako malo iskrivljenoj polici krečnjaka platforma. Tokom intramiocena (oko 2.4 Ma), period zatišja rezultirao je širokom izloženošću i formiranjem krša, koji utiče na trenutnu obalu. Istaknuto horizontalno savijanje ovog profila u liticama Lagosa, kao i ostatak formacije Lagos-Portimo, stvoreno je naizmjeničnim trakama siliciklastične i vapnenačke litologije.
Litice su vrlo nestabilne zbog niskog stepena cementacije u slojevima. Litoralnim i litijskim pijeskom dominiraju različite vrste školjkaša, mahunarke, veći bentoski foraminiferi i koralinske alge, sa skromnim doprinosom ehinoida i balanida, što odražava sistem taloženja u plitkim vodama toplo-umjerenog klimatskog režima. Cerro das Mós, koji je prije mnogo godina stvorio veliki krokodilski zub (Tomistoma schlegelii), također je proizveo nekoliko zuba Odontoceti. Oni se mogu pratiti do Serravalliana, koji je najranija pojava morskih životinja u Algarveu.
Ekonomija Lagosa, kao i ekonomija mnogih drugih primorskih gradova u Portugalu, oduvijek je bila neraskidivo vezana za more, a ribolov je bio značajan posao od praistorije. Od 1960. godine grad je prihvatio turizam, koji je postao njegova primarna privredna djelatnost. Sadrži prekrasne plaže, ugodnu temperaturu, more, zadivljujuću obalu i bogato povijesno nasljeđe.
Marina de Lagos ima 460 vezova i postala je popularna destinacija za krstarice na dugim relacijama. Posebno se ističe po novom pokretnom mostu.
Lagos takođe nudi mnoštvo kulturnih i zabavnih mogućnosti za noćni život.
Stanica Lagos služi kao zapadni terminal željezničke linije koja ide od Vila Real de Santo António do Lagosa (preko Tavire i Faroa). Comboios de Portugal upravlja putničkom željezničkom uslugom (CP). Željezničke veze do Lisabona i Porta dostupne su u Faru.
