Панама се налази у Централној Америци и граничи се са Карипским морем и Тихим океаном, између Колумбије и Костарике. Лежи углавном између географских ширина 7° и 10°Н и географске дужине 77° и 83°В (мала област лежи западно од 83°).
Његова локација на Панамској превлаци је стратешка. 2000. године Панама је контролисала Панамски канал, који повезује Атлантски океан и Карипско море са северним Тихим океаном. Укупна површина Панаме је 74,177.3 кмКСНУМКС.
Доминантна карактеристика географије Панаме је централна кичма планина и брда која чине континенталну поделу. Ова вододелница није један од главних планинских венаца Северне Америке, а само у близини колумбијске границе постоје висоравни повезане са Андским системом Јужне Америке. Окосница која формира слив је високо еродирани лук издизања морског дна, где су врхови формирани вулканским упадима.
Планински ланац континенталне поделе назива се Кордиљера де Таламанка и налази се близу границе са Костариком. Даље на исток постаје Серанија де Табасара, а део најближи доњем седлу превлаке, где се налази Панамски канал, често се назива Сијера де Верагуас. У целини, планински венац између Костарике и Канала географи обично називају Централном Кордиљером.
Највиша тачка у земљи је Волкан Бару, који се уздиже на 3,475 метара. Скоро непробојна џунгла формира расед Даријен између Панаме и Колумбије, где колумбијски герилци и трговци дрогом раде на узимању талаца. Овај феномен и покрети за заштиту шуме стварају јаз у Панамеричком аутопуту, који такође чини комплетан пут од Аљаске до Патагоније.
Фауна Панаме је најразноврснија од свих земаља Централне Америке. Постоји много јужноамеричких врста, као и северноамеричких врста.
Водени путеви
Скоро 500 река укрштају неравни пејзаж Панаме. Већина није пловна, уздиже се у висоравни, вијуга кроз долине и формира обалне делте. Међутим, Рио Цхагрес (река Чагрес) у централној Панами је једна од ретких широких река и велики извор хидроелектране. Централни део реке преграђен је браном Гатун и формира језеро Гатун, вештачко језеро које је део Панамског канала. Језеро је настало између 1907. и 1913. године изградњом бране Гатун на Рио Чагресу. У време настанка, језеро Гатун је било највеће вештачко језеро на свету, а брана највећа земљана брана. Река тече на северозапад у Карипско море. Језера Кампиа и Мадден (такође испуњена Рио Цхагрес) снабдевају подручје бивше зоне канала хидроелектраном.
Рио Чепо, још један извор хидроенергије, једна је од више од 300 река које се уливају у Пацифик. Ове реке окренуте ка Пацифику су дуже и спорије од река на карипској страни. Њихови басени су такође већи. Једна од најдужих је Рио Туира, која се улива у Голфо де Сан Мигел и једина је река у земљи којом плове велики бродови.
portovi
Обалу Кариба карактерише неколико добрих природних лука. Међутим, Кристобал, на карипском крају канала, имао је једине значајне лучке објекте касних 1980-их. Бројна острва Архипиелага де Бокас дел Торо, у близини плажа Костарике, чине велику природну луку и штите банана луку Алмиранте. Више од 350 острва Сан Блас у близини Колумбије протеже се на више од 160 километара (99 миља) дуж заштићене карипске обале.
Тренутно, терминалне луке на оба краја Панамског канала, Лука Кристобал и Лука Балбоа, заузимају друго и треће место у Латинској Америци по броју обрађених контејнерских јединица (ТЕУ). Лука Балбоа се простире на 182 хектара и обухвата четири контејнерска веза и два вишенаменска веза. Свеукупно, везови су дужине преко 2,400 метара и дубине 15 метара. Лука Балбоа има 18 супер пост-Панамак и Панамак пристаништа и 44 порталне дизалице. Лука Балбоа такође има 2,100 квадратних метара (23,000 квадратних стопа) складишног простора.
Луке Цристобал (које укључују контејнерске терминале Панамских лука Цристобал, Манзанилло Интернатионал Терминал и Цолон Цонтаинер Терминал) претовариле су 2,210,720 ТЕУ у 2009. години, што је друго у Латинској Америци након луке Сантос у Бразилу.
Одличне дубоководне луке које могу да поднесу велике ВЛЦЦ (веома велике транспортере сирове нафте) налазе се у Цхарцо Азул, Цхирикуи (Пацифик) и Цхирикуи Гранде, Боцас дел Торо (Атлантик), у близини западне границе Панаме са Костариком. Транспанамски нафтовод, који прелази преко превлаке у дужини од 131 километар (81 миљу), ради између Чарко Азула и Чирики Грандеа од 1979. године.