Glavno in največje mesto Nikaragve je Managua. Mesto ima hitro rastoče prebivalstvo okoli 2,200,000 ljudi, od katerih je večina mestizov in belcev, zaradi česar je druga največja metropola v Srednji Ameriki za mestom Guatemala.
Managua je nesporno gospodarsko, politično, kulturno in versko središče države in številni novi trendi se začnejo tukaj, preden se razširijo po državi.
Mesto je bilo ustanovljeno kot nacionalno glavno mesto leta 1852 in se nahaja na jugozahodnem robu jezera Xolotlán ali jezera Managua.
Zaradi položaja Managve med vojskujočima se mestoma León in Granada je bila to naravna in popolna kompromisna možnost za glavno mesto države. Medtem ko se je ta zamisel takrat zdela briljantna, geologija zdaj pravi drugače, saj je tik pod središčem mesta Managua aktivna prelomnica (to je, preden jo je podrl potres leta 1972). Gospodarstvo Manague je večinoma osredotočeno na trgovino. Glavno trgovsko središče Nikaragve za kavo, bombaž in druge izdelke se nahaja v tem mestu. Poleg tega je pomembno industrijsko središče. Njegov primarni izvoz vključuje pivo, kavo, vžigalice, tekstil in čevlje.
Skozi zgodovino Nikaragve je mesto doživelo vzpon in padec vladnih režimov in sta ga leta 1931 in 1972 opustošila potresa. Managua je gospodarska, politična, kulturna, komercialna in industrijska prestolnica Nikaragve. Od potresa leta 1972 so se na obrobju Manague gradila stanovanjska in poslovna naselja. Managuo imenujejo Benetke Srednje Amerike zaradi vse večje odvisnosti mesta od improviziranih kanalov.
