Algarve izstopa kot izrazito stratigrafsko in morfotektonsko območje zaradi svoje geografske lege (orientacija vzhod-severovzhod do zahod-jugozahod) in litološke raznolikosti. Je periferna karbonska enota variske orogeneze, ki vključuje mezozojske in kenozojske sedimentne plasti, ki so nastale na dveh popolnoma neodvisnih prekrivajočih se bazenih. Sedimenti so se razvili od celinskega (fluvialni rdeči peščenjak) do plitvega morja na celotnem območju med srednjim-zgornjim triasom in hetangijem, vključno z izhlapivi, toleitnimi razpokanimi magmami, tokovi lave, vulkanskim pepelom in piroklasti.
Področje Lagosa je skladno s srednjemiocensko formacijo Lagos-Portimo (pas, ki poteka ob obali od Lagosa do Albufeire in meji na Serra do Caldeiro na severu) in ustreza morski sedimentaciji na zelo stabilni, čeprav rahlo popačeni apnenčasti polici platforma. V intramiocenu (približno 2.4 milijona let) je obdobje zatišja povzročilo široko izpostavljenost in nastanek krasa, ki vpliva na sedanjo obalo. Izrazito vodoravno upogibanje tega profila v klifih Lagosa, tako kot preostali del formacije Lagos-Portimo, je ustvarjeno z menjavanjem pasov siliciklastične in apnenčaste litologije.
Klifi so zelo nestabilni zaradi nizke stopnje cementacije v plasteh. V obalnem in pečinskem pesku prevladujejo različne vrste školjk, mahovnjaki, večji bentoški foraminiferji in koralne alge, s skromnimi prispevki ehinoidov in balanidov, kar odraža sistem usedanja v plitvi vodi v toplem zmernem podnebju. Cerro das Mós, ki je pred mnogimi leti ustvaril velik zob krokodila (Tomistoma schlegelii), je proizvedel tudi več zob Odontoceti. Temu je mogoče slediti vse do Serravalliana, ki je najzgodnejši pojav morskih živali v Algarveju.
Gospodarstvo Lagosa, tako kot gospodarstvo mnogih drugih obalnih mest na Portugalskem, je bilo vedno neločljivo povezano z morjem, ribolov pa je bil pomemben posel že od prazgodovine. Od leta 1960 je mesto sprejelo turizem, ki je postal njegova primarna gospodarska dejavnost. Odlikujejo ga čudovite plaže, prijetna temperatura, morje, osupljiva obala in bogata zgodovinska dediščina.
Marina de Lagos ima 460 privezov in je postala priljubljena destinacija za križarjenja na dolge razdalje. Izjemen je predvsem po novem dvižnem mostu.
Lagos ponuja tudi številne možnosti za kulturno in nočno življenje.
Postaja Lagos služi kot zahodni terminal železniške proge, ki poteka od Vila Real de Santo António do Lagosa (čez Taviro in Faro). Comboios de Portugal upravlja potniški železniški promet (CP). Železniške povezave do Lizbone in Porta so na voljo v Faru.
