Tuvalu a fost una dintre cele mai performante economii din Insulele Pacificului din 1996 până în 2002, cu o rată medie de creștere a PIB-ului real de 5.6% pe an. Dezvoltarea economică a încetinit din 2002, PIB-ul crescând cu 1.5 la sută în 2008. Tuvalu a fost supus unor creșteri semnificative ale costurilor globale ale benzinei și alimentelor în 2008, inflația atingând un vârf de 13.4 la sută. Conform Raportului din 2010 al Fondului Monetar Internațional privind Tuvalu, PIB-ul Tuvalu a crescut cu zero la sută în 2010, după o contracție de două puncte procentuale în 2009. Consiliul executiv al Fondului Monetar Internațional (FMI) a finalizat consultarea articolului IV cu Tuvalu pe 5 august. , 2012, și a evaluat economia Tuvaluană: „Tuvalu își revine încet, dar rămân îngrijorări semnificative. Pentru prima dată de la criza financiară globală, PIB-ul a crescut în 2011, ca urmare a sectorului privat cu amănuntul și a cheltuielilor pentru educație. Anticipăm că dezvoltarea va fi treptată „... Conform Raportului de țară din 2014 al FMI, creșterea reală a PIB-ului din Tuvalu a fost neregulată, în medie de doar 1% în ultimul deceniu. Potrivit Raportului de țară din 2014, perspectivele de dezvoltare economică sunt în general favorabile, ca urmare a câștigurilor semnificative din permisele de pescuit, precum și a asistenței externe considerabile.
Banca Națională a Tuvalu oferă servicii bancare. Aproximativ 65% dintre cei angajați oficial lucrează în sectorul public. Remitențele tuvaluenilor din Australia și Noua Zeelandă, precum și remitențele de la marinarii tuvalueni care lucrează pe nave străine, sunt surse importante de venituri pentru tuvalueni. [165] [166] Aproximativ 15% dintre bărbații adulți lucrează ca marinari la bordul navelor comerciale cu pavilion străin. Agricultura din Tuvalu este centrată pe palmierii de cocos și pe cultivarea pulaka în gropi vaste de sol compostat sub pânza freatică. Tuvaluanii sunt angajați în mare parte în agricultura de subzistență și pescuitul.
Tuvaluanii sunt cunoscuți pentru abilitățile lor nautice, cu Institutul de Educație Maritimă din Tuvalu de pe Amatuku motu (insula), Funafuti, antrenând aproximativ 120 de cadeți marini în fiecare an pentru a-i pregăti pentru munca ca marinari pe nave comerciale. Singurul sindicat recunoscut din Tuvalu este Uniunea Marinarilor de peste mări din Tuvalu (TOSU). Este un sindicat care reprezintă angajații de la bordul navelor străine. Potrivit Băncii Asiatice de Dezvoltare (ADB), 800 de bărbați din Tuvalu sunt instruiți, certificati și lucrează ca navigatori. Potrivit ADB, aproximativ 15% din populația masculină adultă lucrează ca marinari în străinătate la un moment dat. Există posibilități suplimentare de angajare ca observatori la bordul vaselor de ton, în cazul în care datoria este de a verifica respectarea licenței de pescuit de ton a ambarcațiunii.
Veniturile guvernamentale provin în mare parte din vânzarea permiselor de pescuit, venituri din Fondul fiduciar Tuvalu și închirierea domeniului de nivel superior al internetului (TLD) foarte avantajos.tv al țării. Tuvalu a început să câștige bani prin utilizarea prefixului său pentru liniile telefonice cu tarif premium în 1998, precum și din comercializarea numelui său de domeniu de internet „.tv”, care este menținut în prezent de Verisign până în 2021. „.tv” Numele de domeniu produce redevențe de aproximativ 2.2 milioane de dolari în fiecare an, reprezentând aproximativ 10% din venitul total al guvernului. La mijlocul anului 2002, veniturile din numele de domeniu au acoperit majoritatea cheltuielilor pentru pavarea străzilor Funafuti și adăugarea luminilor stradale. Tuvalu câștigă bani și prin ștampile vândute de Biroul Filatelic din Tuvalu și de la Registrul navelor din Tuvalu.
Regatul Unit, Australia și Noua Zeelandă au creat Fondul fiduciar Tuvalu în 1987. Fondul fiduciar Tuvalu valorează aproximativ 100 de milioane de dolari. Japonia, Coreea de Sud și Uniunea Europeană oferă, de asemenea, asistență financiară Tuvalu. Australia și Noua Zeelandă continuă să aducă contribuții financiare la Fondul fiduciar din Tuvalu și să ofere alte tipuri de sprijin pentru dezvoltare.
Tuvalu primește și o mulțime de bani de la guvernul SUA. Plata Tratatului pentru tonul din Pacificul de Sud (SPTT) a fost de aproximativ 9 milioane de dolari în 1999, suma crescând în anii următori. Reprezentanții Statelor Unite și ai națiunilor insulare din Pacific au convenit în mai 2013 să semneze documente de aranjament interimar pentru a prelungi Tratatul multilateral de pescuit (care include Tratatul tonului din Pacificul de Sud) pentru încă 18 luni.
Tuvalu este clasificată drept națiune cel mai puțin dezvoltată (LDC) de către Națiunile Unite din cauza potențialului său scăzut de dezvoltare economică, lipsei resurselor exploatabile, dimensiunilor mici și susceptibilității la șocurile economice și de mediu externe. Tuvalu este membru al Organizației Mondiale a Comerțului, cadrul integrat consolidat pentru asistența tehnică legată de comerț pentru țările cel mai puțin dezvoltate (EIF), care a fost creat în octombrie 1997. Tuvalu și-a amânat tranziția de la clasificarea țărilor cel mai puțin dezvoltate (LDC) la clasificarea țărilor în curs de dezvoltare până în 2015. Potrivit premierului Enele Sopoaga, amânarea este necesară pentru a menține accesul Tuvaluului la fondurile oferite de Programul Național de Acțiune de Adaptare (NAPA) al Națiunilor Unite, deoarece „odată ce Tuvalu va absolvi într-o țară dezvoltată, nu va fi luat în considerare pentru finanțare. asistență pentru programele de adaptare la schimbările climatice, cum ar fi NAPA, care se adresează numai țărilor cel mai puțin dezvoltate.” Tuvalu și-a îndeplinit toate obiectivele, iar țara nu a mai fost clasificată ca LDC. Enele Sopoaga, prim-ministrul Tuvalu, îndeamnă Națiunile Unite să regândească criteriile pentru absolvirea clasificării LDC, deoarece Indicele de vulnerabilitate a mediului nu acordă suficientă pondere situației de mediu a unor națiuni insulare mici precum Tuvalu (EVI).