La Palma está situada a oeste do departamento de Chalatenango, a 82 quilômetros de San Salvador e a 8 quilômetros de El Poy, fronteira entre El Salvador e Honduras.
La Palma é notável por seus artesanatos em madeira e desenhos de arte Naf, que foram criados pelo pintor salvadorenho Fernando Llort, que também pintou os mosaicos da Catedral Metropolitana de San Salvador. Llort é uma das pessoas mais influentes deste município e, através do seu trabalho árduo, ensinou aos aldeões a arte “naf”, um método que consiste em retratar a vida rural comum, bem como a flora e vida selvagem características da região, usando copinol sementes. Oficinas de madeira, couro, cerâmica, muitos tipos de sementes e padrões de roupas de algodão podem ser encontrados em quase todas as casas de La Palma. Esta atividade artesanal é agora a fonte de mais dinheiro e emprego nesta comunidade.
Além de seu artesanato, La Palma ganhou notoriedade internacional em 1984, quando o presidente José Napoleón Duarte se reuniu com comandantes guerrilheiros rebeldes em um esforço para resolver a guerra civil, a primeira reunião desse tipo desde o início do conflito em 1980.
La Palma fazia parte dos Caminhos Reais (Royal Roads), que eram usados para ir para Honduras. Foi palco de guerras nacionais desde os primeiros anos da independência, quando as forças municipais e governamentais lutaram contra o exército do ex-presidente Francisco Malespn, e Malespn foi derrotado em ambas as lutas.
