La Palma ligt ten westen van het departement Chalatenango, 82 kilometer van San Salvador en 8 kilometer van El Poy, de grens tussen El Salvador en Honduras.
La Palma staat bekend om zijn houtwerk en Naf-kunstontwerpen, die zijn gemaakt door de Salvadoraanse schilder Fernando Llort, die ook de mozaïeken van de Metropolitan Cathedral van San Salvador schilderde. Llort is een van de meest invloedrijke personen in deze gemeente, en door zijn harde werk leerde hij de dorpelingen de "naf" -kunst, een methode waarbij het gewone plattelandsleven wordt weergegeven, evenals de karakteristieke flora en fauna van het gebied, met behulp van copinol zaden. Workshops voor hout, leer, aardewerk, vele soorten zaden en patronen op katoenen kleding zijn te vinden in bijna alle huizen van La Palma. Deze ambachtelijke activiteit is nu de bron van meer geld en werkgelegenheid in deze gemeenschap.
Afgezien van zijn ambachten, kreeg La Palma internationale bekendheid in 1984 toen president José Napoleón Duarte een ontmoeting had met rebellenguerrillacommandanten in een poging om de burgeroorlog te beëindigen, de eerste dergelijke ontmoeting sinds het conflict begon in 1980.
La Palma maakte deel uit van de Caminos Reales (Koninklijke Wegen), die werden gebruikt om naar Honduras te gaan. Het is het toneel van nationale oorlogen sinds de beginjaren van de onafhankelijkheid, toen gemeente- en regeringstroepen streden tegen het leger van ex-president Francisco Malespn, en Malespn in beide gevechten werd verslagen.