Basseterre se nalazi na jugozapadnoj strani St. Kittsa, uz 2 milje (3.2 kilometra) zaljev koji se zove Basseterre Bay. Grad se nalazi unutar ogromne doline Basseterre, omeđen sa svih strana prekrasnim zelenim brdima i planinama. Uglavnom je nizak, što dijelom objašnjava zašto su mu Francuzi dali ime Basseterre, što se na engleskom prevodi kao "niska zemlja". Međutim, naziv Basseterre odnosi se na lokaciju otoka u sjeni otočnog povjetarca, što ga čini sigurnim vezom.
Capesterre, naziv za teritoriju na sjeveru, dobio je zato što je bio okrenut vjetru. Basseterre je na sjeveru omeđen planinama Olivees, a na istoku vrhovima Conaree-Morne. Grad dreniraju rijeke College i Westbourne, koje se kolokvijalno nazivaju "gauti" i ostaju suve veći dio godine. Oni čak doprinose formiranju ulica u centralnom Basseterreu. Međutim, ova arhitektonska greška se pokazala prilično destruktivnom, budući da je rijeka College bila mjesto nekoliko strašnih poplava kroz Basseterreovu historiju. Luka Zante se nalazi u centru zaliva na 15 jutara (61,000 m2) zemljišta koje je izvučeno iz mora 1995. godine.
Basseterre je stekao reputaciju finansijskog centra na istočnim Karibima. U njemu se nalazi sjedište Centralne banke istočnog Kariba, kao i Eastern Caribbean Securities Exchange, koja trguje hartijama od vrijednosti za regionalna preduzeća i korporacije. Osim toga, grad je dom Nacionalne banke St Kitts-Nevis-Anguilla, najveće banke na Istočnim Karibima po imovini.
Osim toga, grad je značajan industrijski centar na istočnim Karibima, a njegov primarni izvoz su bas, elektronika, pića, odjeća i sol. 2005. godine, nekada dominirajući posao sa šećerom došao je do kraja. To je bilo zbog osakaćene zaduženosti i očekivanih poteškoća povezanih s planiranim velikim smanjenjem cijena od strane EU. Podzvučne tehnologije, prerada hrane, svjetlosna tehnika, bas (instrumenti) inženjering i destilacija ruma se izvode u određenim industrijskim područjima.