Алгарве се откроява като отделна стратиграфска и морфотектонска област поради своето географско разположение (ориентация изток-североизток към запад-югозапад) и литоложко разнообразие. Това е периферна карбонова единица от варисканската орогенеза, включваща мезозойски и кайнозойски седиментни слоеве, образувани върху два напълно независими припокриващи се басейна. Седиментите се развиват от континентални (речен червен пясъчник) до плитки морски в цялата област между средния горен триас и хетанг, включително изпарения, толеитни пукнатини, потоци от лава, вулканична пепел и пирокласти.
Регионът на Лагос е в съответствие със средномиоценската формация Лагос-Портимо (ивица, която минава надолу по брега от Лагос до Албуфейра, граничеща със Serra do Caldeiro на север) и съответства на морското утаяване върху много стабилен, макар и леко изкривен варовиков шелф платформа. По време на интра-миоцена (около 2.4 Ma), период на затишие е довел до широко разпространено излагане и образуване на карст, който оказва влияние върху настоящата брегова линия. Видното хоризонтално огъване на този профил в скалите на Лагос, подобно на останалата част от формацията Лагос-Портимо, е създадено от редуващи се ивици от силицикластични и варовити литологии.
Скалите са много нестабилни поради ниската степен на циментация в пластовете. Крайбрежните и скалистите пясъци са доминирани от разнообразни двучерупчести видове, бриозои, по-големи бентосни фораминифери и коралови водорасли, със скромен принос на ехиноиди и баланиди, отразяващи плитководната отлагателна система на топло-умерения климатичен режим. Cerro das Mós, който генерира голям зъб на крокодил (Tomistoma schlegelii) преди много години, също е произвел няколко зъба на Odontoceti. Те могат да бъдат проследени до Serravallian, което е най-ранното появяване на морски животни в Алгарве.
Икономиката на Лагос, както и тази на много други крайбрежни градове в Португалия, винаги е била неразривно свързана с морето, а риболовът е бил важен бизнес от праисторически времена. От 1960 г. градът е прегърнал туризма, който се е превърнал в основна икономическа дейност. Разполага с прекрасни плажове, приятна температура, море, зашеметяващо крайбрежие и богато историческо наследство.
Марина де Лагос съдържа 460 места за стоянка и се превърна в популярна дестинация за крайцери на дълги разстояния. Той е особено забележителен с новия си подвижен мост.
Лагос разполага и с множество възможности за културни и нощен живот.
Гара Лагос служи като западен терминал на жп линията, която минава от Вила Реал де Санто Антонио до Лагос (през Тавира и Фаро). Comboios de Portugal управлява пътническата железопътна услуга (CP). Влаковете до Лисабон и Порто се предлагат във Фаро.