Basseterre se nahaja na jugozahodni strani St. Kittsa, vzdolž 2 milje (3.2 kilometra) zaliva, imenovanega Basseterre Bay. Mesto se nahaja znotraj prostrane doline Basseterre, ki jo z vseh strani obrobljajo čudoviti zeleni hribi in gore. Večinoma je nizko ležeče, kar deloma pojasnjuje, zakaj so mu Francozi dali ime Basseterre, kar v angleščini pomeni "nizka dežela". Vendar se ime Basseterre nanaša na lokacijo otoka v senci otoškega vetra, zaradi česar je varen privez.
Capesterre, ime za ozemlje na severu, je dobilo, ker je obrnjeno proti vetru. Basseterre je na severu omejen z gorovjem Olivees, na vzhodu pa z vrhovi Conaree-Morne. Mesto izsušita reki College in Westbourne, ki ju pogovorno imenujemo »ghauts« in ostaneta suhi večino leta. Prispevajo celo k oblikovanju ulic v središču Basseterra. Vendar se je ta arhitekturna napaka izkazala za precej uničujočo, saj je bila reka College v zgodovini Basseterra prizorišče več groznih poplav. Port Zante se nahaja v središču zaliva na 15 hektarjih (61,000 m2) zemlje, ki je bila leta 1995 izvlečena iz morja.
Basseterre je pridobil sloves finančnega središča v vzhodnih Karibih. Je sedež vzhodnokaribske centralne banke ter vzhodnokaribska borza vrednostnih papirjev, ki trguje z vrednostnimi papirji za regionalna podjetja in korporacije. Poleg tega je mesto dom nacionalne banke St Kitts-Nevis-Anguilla, največje banke v vzhodnih Karibih po sredstvih.
Poleg tega je mesto pomembno industrijsko središče v vzhodnih Karibih, njegov glavni izvoz pa so bas, elektronika, pijače, oblačila in sol. Leta 2005 se je nekoč prevladujoča dejavnost sladkorja končala. To je bilo posledica velike zadolženosti in pričakovanih težav, povezanih z načrtovanim velikim znižanjem cen v EU. Podzvočne tehnologije, predelava hrane, svetlobna tehnika, bas (instrumenti) in destilacija ruma se izvajajo v določenih industrijskih območjih.