Desde a introdução do turismo de massa na década de 1950, a cidade se transformou em uma atração turística, atraindo muitos trabalhadores do resto da Espanha. Isso resultou em uma mudança significativa nos costumes, na linguagem e na aquisição de poder da cidade.
Palma cresceu tremendamente como resultado do boom turístico. Maiorca atraiu 500,000 turistas em 1960, mas mais de 6,739,700 em 1997. Em 2001, mais de 19,200,000 pessoas voaram pelo aeroporto Son Sant Joan em Palma, com outros 1.5 milhão chegando por mar.
No século XXI, a reconstrução urbana sob o Pla Mirall (Inglês “Plano Espelho”) atraiu grupos de trabalhadores imigrantes de fora da União Europeia, particularmente da África e da América do Sul.
O turismo emprega mais de metade da população, cerca de 80%, e é, portanto, o principal escoamento económico de Palma. O turismo contribuiu para a rápida expansão econômica de Palma, tornando a ilha de Maiorca mais rica do que outros lugares da Espanha.
Palma é uma importante cidade e porto marítimo na costa sudoeste de Maiorca, uma ilha do Mediterrâneo ocidental no arquipélago das Ilhas Baleares. A cidade tem uma superfície de cerca de 21.355 quilômetros quadrados (8.245 milhas quadradas) e está localizada a uma altitude de 13 metros (43 pés) acima do nível do mar.
O núcleo da cidade de Palma está situado ao norte do porto de mesmo nome (Badia de Palma no idioma catalão local). A terra a leste é principalmente planície fértil plana conhecida como Es Pla. A cidade é delimitada a norte e oeste pela Serra de Tramuntana, principal cordilheira da ilha e Patrimônio Mundial da Unesco.
