O Algarve destaca-se como uma área estratigráfica e morfotectónica distinta devido à sua localização geográfica (orientação este-nordeste a oeste-sudoeste) e variedade litológica. É uma unidade carbonífera periférica da orogenia varisca, incluindo estratos sedimentares mesozóicos e cenozóicos formados em duas bacias sobrepostas completamente independentes. Os sedimentos desenvolveram-se de continental (arenito vermelho fluvial) a marinho raso em toda a área entre o Triássico Médio-Superior e o Hettangiano, incluindo evapora, magmas fissurais toleíticos, fluxos de lava, cinzas vulcânicas e piroclastos.
A região de Lagos é consistente com a formação Lagos-Portimo do Mioceno Médio (uma faixa que desce a costa de Lagos a Albufeira, margeando a Serra do Caldeiro a norte) e corresponde à sedimentação marinha sobre uma plataforma calcária muito estável, embora ligeiramente distorcida plataforma. Durante o intra-Mioceno (cerca de 2.4 Ma), um período de calmaria resultou em exposição generalizada e formação de carste, que impacta a linha de costa atual. A proeminente flexão horizontal deste perfil nas falésias de Lagos, tal como o resto da formação Lagos-Portimo, é criada pela alternância de bandas de litologias siliciclásticas e calcárias.
As falésias são muito instáveis devido ao baixo grau de cimentação nos estratos. As areias do litoral e da falésia são dominadas por diversas espécies de bivalves, briozoários, foraminíferos bentônicos maiores e algas coralinas, com modestas contribuições de equinóides e balanídeos, refletindo o sistema deposicional de águas rasas de um regime climático quente-temperado. O Cerro das Mós, que gerou um grande dente de crocodilo (Tomistoma schlegelii) há muitos anos, também produziu vários dentes de Odontoceti. Estes podem ser rastreados até ao Serravallian, que é a primeira ocorrência de animal marinho no Algarve.
A economia de Lagos, como a de muitas outras cidades costeiras de Portugal, sempre esteve inextricavelmente ligada ao mar, e a pesca tem sido um negócio significativo desde os tempos pré-históricos. Desde 1960, a cidade abraçou o turismo, que cresceu e se tornou sua principal atividade econômica. Possui praias maravilhosas, uma temperatura agradável, o mar, um litoral deslumbrante e um rico patrimônio histórico.
A Marina de Lagos contém 460 berços e tornou-se um destino popular para cruzeiros de longa distância. É especialmente notável por sua nova ponte levadiça.
Lagos também possui uma infinidade de opções de entretenimento cultural e noturno.
A Estação de Lagos serve de terminal ocidental da linha férrea que vai de Vila Real de Santo António a Lagos (via Tavira e Faro). A Comboios de Portugal opera o serviço ferroviário de passageiros (CP). As ligações ferroviárias para Lisboa e Porto estão disponíveis em Faro.
