Basseterre terletak di sisi barat daya St. Kitts, sepanjang teluk sepanjang 2 mil (3.2 kilometer) yang disebut Teluk Basseterre. Kota ini terletak di dalam Lembah Basseterre yang luas, di semua sisinya dibatasi oleh perbukitan dan pegunungan hijau yang indah. Itu sebagian besar dataran rendah, yang sebagian menjelaskan mengapa orang Prancis memberinya nama Basseterre, yang diterjemahkan sebagai "dataran rendah" dalam bahasa Inggris. Namun, nama Basseterre mengacu pada lokasi pulau di bawah bayang-bayang angin sepoi-sepoi pulau, membuatnya menjadi tambatan yang aman.
Capesterre, nama yang diberikan untuk wilayah di utara, diberikan karena menghadap angin. Basseterre dibatasi di utara oleh Pegunungan Olivees dan di timur oleh puncak Conaree-Morne. Kota ini dialiri oleh sungai College dan Westbourne, yang dalam bahasa sehari-hari disebut sebagai "ghauts" dan tetap kering hampir sepanjang tahun. Mereka bahkan berkontribusi pada pembentukan jalan di pusat Basseterre. Namun, kesalahan arsitektural ini terbukti cukup merusak, karena College River telah menjadi tempat terjadinya beberapa banjir besar sepanjang sejarah Basseterre. Port Zante terletak di tengah teluk di atas lahan seluas 15 acre (61,000 m2) yang diambil dari laut pada tahun 1995.
Basseterre telah mengembangkan reputasi sebagai pusat keuangan di Karibia Timur. Ini adalah rumah bagi kantor pusat Bank Sentral Karibia Timur serta Pertukaran Sekuritas Karibia Timur, yang memperdagangkan sekuritas untuk perusahaan dan korporasi regional. Selain itu, kota ini adalah rumah bagi Bank Nasional St Kitts-Nevis-Anguilla, bank aset terbesar di Karibia Timur.
Selain itu, kota ini merupakan pusat industri penting di Karibia Timur, dengan ekspor utamanya adalah bass, elektronik, minuman, pakaian, dan garam. Pada tahun 2005, bisnis gula yang dulu dominan berakhir. Ini karena utang yang melumpuhkan dan kesulitan yang diantisipasi terkait dengan pengurangan harga besar-besaran yang direncanakan UE. Teknologi subsonik, pemrosesan makanan, teknik ringan, teknik bass (instrumen), dan penyulingan rum semuanya dilakukan di kawasan industri yang ditunjuk.