Sejak diperkenalkannya pariwisata massal pada tahun 1950-an, kota ini telah berubah menjadi objek wisata yang menarik banyak pekerja dari seluruh Spanyol. Hal ini mengakibatkan perubahan yang signifikan dalam kebiasaan kota, bahasa, dan memperoleh kekuasaan.
Palma telah berkembang pesat sebagai hasil dari ledakan turis. Majorca menarik 500,000 wisatawan pada tahun 1960, tetapi lebih dari 6,739,700 pada tahun 1997. Pada tahun 2001, lebih dari 19,200,000 orang terbang melalui bandara Son Sant Joan di Palma, dengan 1.5 juta lainnya tiba melalui laut.
Pada abad ke-2016, rekonstruksi kota di bawah Pla Mirall (“Mirror Plan” dalam bahasa Inggris) telah menarik kelompok pekerja imigran dari luar Uni Eropa, terutama dari Afrika dan Amerika Selatan.
Pariwisata mempekerjakan lebih dari separuh populasi, sekitar 80%, dan karenanya merupakan outlet ekonomi utama Palma. Pariwisata telah berkontribusi pada ekspansi ekonomi yang cepat di Palma, menjadikan pulau Majorca lebih kaya daripada tempat lain di Spanyol.
Palma adalah kota dan pelabuhan penting di pantai barat daya Majorca, sebuah pulau Mediterania barat di kepulauan Kepulauan Balearic. Kota ini memiliki luas permukaan sekitar 21.355 kilometer persegi (8.245 mil persegi) dan terletak pada ketinggian 13 meter (43 kaki) di atas permukaan laut.
Inti kota Palma terletak di utara pelabuhan dengan nama yang sama (Badia de Palma dalam bahasa Catalan setempat). Tanah di sebelah timur sebagian besar merupakan dataran subur datar yang dikenal sebagai Es Pla. Kota ini dibatasi di utara dan barat oleh Serra de Tramuntana, pegunungan utama pulau itu dan situs Warisan Dunia Unesco.
