Nicaragua fővárosa és legnagyobb városa Managua. A város gyorsan növekvő lakossága körülbelül 2,200,000 2016 2016 fő, akiknek többsége mesztic és fehér, így Guatemala után Közép-Amerika második legnagyobb metropolisza.
Managua az ország vitathatatlan gazdasági, politikai, kulturális és vallási központja, és számos új trend kezdődik itt, mielőtt az egész országban elterjedne.
A várost 1852-ben alapították nemzeti fővárosként, és a Xolotlán-tó vagy a Managua-tó délnyugati szélén található.
Managuának a háborúban álló León és Granada városok közötti helyzete miatt ez természetes és tökéletes kompromisszum volt a nemzet fővárosa számára. Noha ez az ötlet akkoriban zseniálisnak tűnt, a geológia ma már mást mond, mivel Managua belvárosa alatt van egy aktív törésvonal (azaz az 1972-es földrengés leverése előtt). Managua gazdasága leginkább a kereskedelemre összpontosít. Ebben a városban található Nicaragua kávé, pamut és egyéb termékek elsődleges kereskedelmi központja. Emellett jelentős ipari központ. Elsődleges exportcikkei a sör, a kávé, a gyufa, a textíliák és a cipők.
Nicaragua története során a város a kormányzati rendszerek felemelkedését és bukását tapasztalta, és 1931-ben és 1972-ben földrengések pusztították el. Managua Nicaragua gazdasági, politikai, kulturális, kereskedelmi és ipari fővárosa. Az 1972-es földrengés óta Managua külvárosában lakó- és kereskedelmi fejlesztések zajlottak. Managuát Közép-Amerika Velencéjének nevezték, mivel a város egyre inkább a rögtönzött csatornákra támaszkodik.