La Palma est située à l'ouest du département de Chalatenango, à 82 kilomètres de San Salvador et à 8 kilomètres d'El Poy, la frontière entre El Salvador et le Honduras.
La Palma est remarquable pour son artisanat du bois et ses dessins d'art Naf, qui ont été créés par le peintre salvadorien Fernando Llort, qui a également peint les mosaïques de la cathédrale métropolitaine de San Salvador. Llort est l'une des personnes les plus influentes de cette municipalité et, grâce à son travail acharné, il a enseigné aux villageois l'art "naf", une méthode qui consiste à représenter la vie rurale commune, ainsi que la flore et la faune caractéristiques de la région, en utilisant du copinol. des graines. Des ateliers pour le bois, le cuir, la poterie, de nombreux types de graines et des motifs sur des vêtements en coton se trouvent dans presque toutes les maisons de La Palma. Cette activité artisanale est maintenant la source de plus d'argent et d'emplois dans cette communauté.
Outre son artisanat, La Palma a acquis une notoriété internationale en 1984 lorsque le président José Napoleón Duarte a rencontré des commandants de la guérilla rebelle dans le but de régler la guerre civile, la première réunion de ce type depuis le début du conflit en 1980.
La Palma faisait partie des Caminos Reales (routes royales), qui servaient à se rendre au Honduras. Il a été le théâtre de guerres nationales depuis les premières années de l'indépendance, lorsque les forces municipales et gouvernementales se sont battues contre l'armée de l'ancien président Francisco Malespn, et Malespn a été vaincu dans les deux combats.
