Basseterre nằm ở phía tây nam của St. Kitts, dọc theo một vịnh dài 2 dặm (3.2 km) có tên là Vịnh Basseterre. Thành phố nằm bên trong Thung lũng Basseterre rộng lớn, bốn phía giáp bởi những ngọn đồi núi xanh tươi tuyệt đẹp. Nó chủ yếu là vùng trũng thấp, điều này giải thích một phần lý do tại sao người Pháp đặt cho nó cái tên Basseterre, trong tiếng Anh có nghĩa là "vùng đất thấp". Tuy nhiên, cái tên Basseterre đề cập đến vị trí của hòn đảo trong bóng râm của những cơn gió nhẹ của hòn đảo, khiến nó trở thành một nơi neo đậu an toàn.
Capesterre, tên được đặt cho lãnh thổ ở phía bắc, được đặt vì nó hướng gió. Basseterre được bao bọc ở phía bắc bởi dãy núi Olivees và phía đông bởi các đỉnh núi Conaree-Morne. Thành phố được thoát nước bởi các con sông College và Westbourne, thường được gọi là "ghauts" và khô ráo hầu hết thời gian trong năm. Chúng thậm chí còn góp phần hình thành nên những con phố ở trung tâm Basseterre. Tuy nhiên, sai lầm kiến trúc này đã được chứng minh là có sức tàn phá khá lớn, vì College River là nơi xảy ra nhiều trận lũ lụt khủng khiếp trong suốt lịch sử của Basseterre. Cảng Zante nằm ở trung tâm vịnh trên 15 mẫu Anh (61,000 m2) đất được khai thác từ biển vào năm 1995.
Basseterre đã nổi tiếng là một trung tâm tài chính ở Đông Caribê. Đây là nơi đặt trụ sở chính của Ngân hàng Trung ương Đông Caribe cũng như Sở giao dịch chứng khoán Đông Caribe, nơi giao dịch chứng khoán cho các doanh nghiệp và tập đoàn trong khu vực. Ngoài ra, thành phố này còn có Ngân hàng Quốc gia St Kitts-Nevis-Anguilla, ngân hàng lớn nhất Đông Caribe tính theo tài sản.
Ngoài ra, thành phố là một trung tâm công nghiệp quan trọng ở Đông Caribe, với các mặt hàng xuất khẩu chính là trầm, đồ điện tử, đồ uống, quần áo và muối. Năm 2005, ngành kinh doanh đường thống trị một thời chấm dứt. Điều này là do tình trạng nợ nần chồng chất và những khó khăn được dự đoán trước liên quan đến việc giảm giá lớn theo kế hoạch của EU. Các công nghệ cận âm, chế biến thực phẩm, kỹ thuật ánh sáng, kỹ thuật bass (nhạc cụ) và chưng cất rượu rum đều được thực hiện tại các khu công nghiệp được chỉ định.