นิโคเซียเป็นเมืองหลวงและเมืองที่ใหญ่ที่สุดของไซปรัส รวมทั้งศูนย์กลางธุรกิจหลักของเกาะ ตั้งอยู่ที่ใจกลางที่ราบ Mesaoria ริมฝั่งแม่น้ำ Pedieos
นิโคเซียเป็นเมืองหลวงและที่นั่งของรัฐบาลสาธารณรัฐไซปรัส จึงเป็นเมืองหลวงของประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป โดยตั้งอยู่ทางตะวันออกเฉียงใต้มากที่สุด มีผู้อยู่อาศัยอย่างต่อเนื่องมานานกว่า 4,500 ปีและทำหน้าที่เป็นเมืองหลวงของไซปรัสตั้งแต่ศตวรรษที่ 10
หลังจากความรุนแรงระหว่างชุมชนในเมือง นิโคเซียถูกแบ่งออกเป็นไซปรัสตอนใต้ของกรีกและส่วนไซปรัสตุรกีตอนเหนือในปี 1963 วันนี้ ครึ่งทางเหนือของเมืองทำหน้าที่เป็นเมืองหลวงของนอร์เทิร์นไซปรัส ซึ่งเป็นรัฐโดยพฤตินัยที่โลกถือว่าถูกยึดครอง ดินแดนไซปรัส
นอกเหนือจากงานด้านกฎหมายและการบริหารแล้ว นิโคเซียยังได้จัดตั้งตัวเองเป็นเมืองหลวงทางการเงินของเกาะและศูนย์กลางองค์กรระหว่างประเทศหลัก ในแง่ของกำลังซื้อสัมพัทธ์ เมืองนี้อยู่ในอันดับที่ 2012 ของโลกในปี 2016 อีกทั้งยังเป็นที่ตั้งของสถานทูตต่างประเทศและสถานประกอบการนอกชายฝั่งส่วนใหญ่ มีกลิ่นอายความเป็นสากล ต้องขอบคุณนักศึกษาต่างชาติและพนักงานต่างชาติ