Basseterre está localizado no lado sudoeste de St. Kitts, ao longo de uma baía de 2 quilômetros chamada Basseterre Bay. A cidade está localizada dentro do vasto Vale Basseterre, cercado por todos os lados por belas colinas e montanhas verdes. É principalmente de baixa altitude, o que explica em parte por que os franceses lhe deram o nome de Basseterre, que se traduz como “terra baixa” em inglês. No entanto, o nome Basseterre refere-se à localização da ilha na sombra das brisas da ilha, tornando-a uma amarração segura.
Capesterre, nome dado ao território ao norte, foi dado porque enfrentava o vento. Basseterre é delimitada a norte pelas Montanhas das Oliveiras e a leste pelos picos Conaree-Morne. A cidade é drenada pelos rios College e Westbourne, que são coloquialmente chamados de “ghauts” e permanecem secos durante a maior parte do ano. Eles ainda contribuem para a formação de ruas no centro de Basseterre. No entanto, esse erro arquitetônico provou ser bastante destrutivo, já que College River foi o local de várias inundações terríveis ao longo da história de Basseterre. Port Zante está situado no centro da baía em 15 acres (61,000 m2) de terra que foi recuperada do mar em 1995.
Basseterre desenvolveu uma reputação como um centro financeiro no Caribe Oriental. É o lar da sede do Banco Central do Caribe Oriental, bem como da Bolsa de Valores do Caribe Oriental, que negocia títulos para empresas e corporações regionais. Além disso, a cidade abriga o St Kitts-Nevis-Anguilla National Bank, o maior banco do Caribe Oriental em ativos.
Além disso, a cidade é um importante centro industrial no Caribe Oriental, com suas principais exportações sendo baixo, eletrônicos, bebidas, roupas e sal. Em 2005, o negócio de açúcar, outrora dominante, chegou ao fim. Isso se deveu ao endividamento paralisante e às dificuldades previstas associadas à grande redução de preços planejada pela UE. Tecnologias subsônicas, processamento de alimentos, engenharia de luz, engenharia de baixo (instrumento) e destilação de rum são todos realizados em propriedades industriais designadas.