Basseterre se nalazi na jugozapadnoj strani St. Kittsa, uz 2 milje (3.2 kilometra) zaljev zvan Basseterre Bay. Grad se nalazi unutar goleme doline Basseterre, omeđen sa svih strana prekrasnim zelenim brdima i planinama. Uglavnom je nizak, što dijelom objašnjava zašto su mu Francuzi dali ime Basseterre, što se na engleskom prevodi kao "niska zemlja". Međutim, naziv Basseterre odnosi se na položaj otoka u sjeni otočnog povjetarca, što ga čini sigurnim privezom.
Capesterre, naziv za teritorij na sjeveru, dobio je jer je bio okrenut prema vjetru. Basseterre je na sjeveru omeđen planinama Olivees, a na istoku vrhovima Conaree-Morne. Grad dreniraju rijeke College i Westbourne, koje se kolokvijalno nazivaju "ghauti" i ostaju suhe veći dio godine. Oni čak doprinose formiranju ulica u središnjem Basseterreu. Međutim, ova se arhitektonska pogreška pokazala prilično destruktivnom, budući da je rijeka College bila mjesto nekoliko strašnih poplava tijekom Basseterreove povijesti. Luka Zante smještena je u središtu zaljeva na 15 jutara (61,000 m2) zemljišta koje je izvučeno iz mora 1995. godine.
Basseterre je razvio reputaciju financijskog središta na istočnim Karibima. U njemu se nalazi sjedište Centralne banke istočnog Kariba, kao i Eastern Caribbean Securities Exchange, koja trguje vrijednosnim papirima za regionalna poduzeća i korporacije. Osim toga, u gradu se nalazi Nacionalna banka St Kitts-Nevis-Anguilla National Bank, najveća banka istočnih Kariba po imovini.
Osim toga, grad je značajno industrijsko središte na istočnim Karibima, a njegov primarni izvoz su bas, elektronika, pića, odjeća i sol. Godine 2005. prestao je nekada dominantni posao sa šećerom. To je bilo zbog osakaćene zaduženosti i očekivanih poteškoća povezanih s planiranim velikim smanjenjem cijena od strane EU. Podzvučne tehnologije, prerada hrane, svjetlosna tehnika, bas (instrument) inženjerstvo i destilacija ruma provode se u određenim industrijskim područjima.