Basseterre est située sur le côté sud-ouest de Saint-Kitts, le long d'une baie de 2 kilomètres appelée Basseterre Bay. La ville est située à l'intérieur de la vaste vallée de Basseterre, bordée de tous côtés par de belles collines verdoyantes et des montagnes. Il est principalement de faible altitude, ce qui explique en partie pourquoi les Français lui ont donné le nom de Basseterre, qui se traduit par «terre basse» en anglais. Cependant, le nom Basseterre fait référence à l'emplacement de l'île à l'ombre des brises de l'île, ce qui en fait un mouillage sécurisé.
Capesterre, le nom donné au territoire au nord, a été donné parce qu'il faisait face au vent. Basseterre est délimitée au nord par les monts Olivees et à l'est par les sommets Conaree-Morne. La ville est drainée par les rivières College et Westbourne, qui sont familièrement appelées «ghauts» et restent sèches pendant la majeure partie de l'année. Ils contribuent même à la formation des rues du centre de Basseterre. Cependant, cette bévue architecturale s'est avérée plutôt destructrice, puisque College River a été le théâtre de plusieurs crues terribles tout au long de l'histoire de Basseterre. Port Zante est situé au centre de la baie sur 15 acres (61,000 2 m1995) de terrain qui a été récupéré de la mer en 2016.
Basseterre a développé une réputation de plaque tournante financière dans les Caraïbes orientales. Il abrite le siège de la Banque centrale des Caraïbes orientales ainsi que la Bourse des valeurs mobilières des Caraïbes orientales, qui négocie des titres pour les entreprises et sociétés régionales. De plus, la ville abrite la St Kitts-Nevis-Anguilla National Bank, la plus grande banque des Caraïbes orientales en termes d'actifs.
De plus, la ville est un centre industriel important dans les Caraïbes orientales, ses principales exportations étant la basse, l'électronique, les boissons, les vêtements et le sel. En 2005, l'activité sucrière autrefois dominante a pris fin. Cela était dû à un endettement écrasant et aux difficultés anticipées associées à la forte réduction des prix prévue par l'UE. Les technologies subsoniques, la transformation des aliments, l'ingénierie légère, l'ingénierie des basses (instruments) et la distillation du rhum sont toutes réalisées dans des zones industrielles désignées.