Basseterre sijaitsee St. Kittsin lounaispuolella 2 mailin (3.2 kilometriä) lahden varrella, nimeltään Basseterre Bay. Kaupunki sijaitsee laajassa Basseterren laaksossa, jota reunustavat joka puolelta kauniit vihreät kukkulat ja vuoret. Se on enimmäkseen matalalla, mikä selittää osittain sen, miksi ranskalaiset antoivat sille nimen Basseterre, joka tarkoittaa englanniksi "matala maa". Nimi Basseterre viittaa kuitenkin saaren sijaintiin saaren tuulien varjossa, mikä tekee siitä turvallisen kiinnityspaikan.
Capesterre, pohjoisen alueen nimi, annettiin, koska se oli tuulta päin. Basseterrea rajoittavat pohjoisessa Olivees-vuoret ja idässä Conaree-Mornen huiput. Kaupungin valuvat College- ja Westbourne-joet, joita puhekielessä kutsutaan "ghautiksi" ja jotka pysyvät kuivina suurimman osan vuodesta. Ne jopa myötävaikuttavat katujen muodostumiseen Basseterren keskustassa. Tämä arkkitehtoninen virhe on kuitenkin osoittautunut melko tuhoisaksi, koska College River on ollut useiden kauheiden tulvien paikka Basseterren historian aikana. Port Zante sijaitsee lahden keskustassa 15 hehtaarin (61,000 2 m1995) maa-alueella, joka on otettu merestä vuonna 2016.
Basseterre on kehittänyt mainetta Itä-Karibian finanssikeskuksena. Siellä sijaitsee Eastern Caribbean Central Bankin pääkonttori sekä Eastern Caribbean Securities Exchange, joka käy kauppaa arvopapereilla alueellisille yrityksille ja yrityksille. Lisäksi kaupungissa on St Kitts-Nevis-Anguillan kansallispankki, joka on Itä-Karibian suurin pankki omaisuuserien perusteella.
Lisäksi kaupunki on merkittävä teollisuuskeskus Itä-Karibialla, ja sen tärkeimmät vientituotteet ovat basso, elektroniikka, juomat, vaatteet ja suola. Vuonna 2005 aikoinaan hallitseva sokeriliiketoiminta päättyi. Tämä johtui lamaannuttavasta velkaantumisesta ja EU:n suunnittelemaan suureen hinnanalennukseen liittyvistä ennakoiduista vaikeuksista. Aliääniteknologiaa, elintarvikejalostusta, kevyttekniikkaa, basson (instrumenttien) suunnittelua ja rommin tislausta suoritetaan kaikki nimetyillä teollisuusalueilla.