Basseterre liegt an der südwestlichen Seite von St. Kitts, entlang einer 2 Kilometer langen Bucht namens Basseterre Bay. Die Stadt liegt im riesigen Basseterre-Tal, das auf allen Seiten von wunderschönen grünen Hügeln und Bergen begrenzt wird. Es liegt größtenteils tief, was zum Teil erklärt, warum die Franzosen ihm den Namen Basseterre gaben, was auf Englisch „Tiefland“ bedeutet. Der Name Basseterre bezieht sich jedoch auf die Lage der Insel im Schatten der Inselbrisen, was sie zu einem sicheren Ankerplatz macht.
Capesterre, der Name, der dem Gebiet im Norden gegeben wurde, wurde gegeben, weil es dem Wind zugewandt war. Basseterre wird im Norden von den Olivees Mountains und im Osten von den Conaree-Morne-Gipfeln begrenzt. Die Stadt wird von den Flüssen College und Westbourne entwässert, die umgangssprachlich als „Ghauts“ bezeichnet werden und die meiste Zeit des Jahres trocken bleiben. Sie tragen sogar zur Bildung von Straßen im Zentrum von Basseterre bei. Dieser architektonische Fehler hat sich jedoch als ziemlich zerstörerisch erwiesen, da College River im Laufe der Geschichte von Basseterre Schauplatz mehrerer schrecklicher Überschwemmungen war. Port Zante liegt im Zentrum der Bucht auf einem 15 m61,000 großen Grundstück, das 2 dem Meer abgerungen wurde.
Basseterre hat sich einen Ruf als Finanzzentrum in der östlichen Karibik erarbeitet. Es beherbergt den Hauptsitz der Eastern Caribbean Central Bank sowie die Eastern Caribbean Securities Exchange, die Wertpapiere für regionale Unternehmen und Konzerne handelt. Darüber hinaus ist die Stadt die Heimat der St. Kitts-Nevis-Anguilla National Bank, der nach Vermögen größten Bank der östlichen Karibik.
Darüber hinaus ist die Stadt ein bedeutendes Industriezentrum in der östlichen Karibik, wobei die Hauptexportgüter Barsch, Elektronik, Getränke, Kleidung und Salz sind. 2005 ging das einst dominierende Zuckergeschäft zu Ende. Dies war auf die lähmende Verschuldung und die erwarteten Schwierigkeiten im Zusammenhang mit der geplanten großen Preissenkung der EU zurückzuführen. Subsonic-Technologien, Lebensmittelverarbeitung, Lichttechnik, Bass-(Instrumenten-)Technik und Rumdestillation werden alle in ausgewiesenen Industriegebieten durchgeführt.