Ibiza er en berømt turistdestination på grund af dets berømte og til tider hæsblæsende natklubbaserede natteliv, som er koncentreret om to områder: Ibiza Town, øens hovedstad på øens sydlige kyst, og Sant Antoni mod vest.
Siden øens åbenhed for udenlandske turister i slutningen af 1950'erne, har Ibizas natteliv oplevet forskellige transformationer. Rødderne til nutidens klubkultur kan spores tilbage til hippiesammenkomster i 1960'erne og 1970'erne. Folk fra forskellige nationer, der delte hippie-attituden, ville samles, tale, optræde med musik og nogle gange indtage stoffer under disse. Disse vil højst sandsynligt forekomme på strande om dagen, hvor nøgen svømning er udbredt, og i lejede fincaer om aftenen eller om natten. Bortset fra denne hemmelighedsfulde kultur, som trak mange udlændinge til øen, var lokale spillesteder i 1960'erne stort set pubber, som fungerede som samlingssteder for både Ibicencos, ex-pats, søfolk og besøgende. Estrella-baren ved havnefronten og La Tierra i Eivissas antikke by var også favoritter.
Adskillige etablissementer åbnede og efterlod et uudsletteligt præg på Ibizas natteliv gennem 1970'erne, et årti, der var vidne til skabelsen af natklubben, som vi kender den. Pacha, Privilege (tidligere Ku), Amnesia og Es Parads er de fire originale klubber, der stadig er i drift i dag. Disse fire klubber definerede primært White Island natteliv, som udviklede sig og udviklede sig fra flere forskellige elementer: udendørs fester (Es Paradis, Privilege, Amnesia), afholdt på isolerede steder, til sidst gamle fincas (Pacha, Amnesia), der blandede sig i nøgenhed og udklædningsfester (Es Paradis, Privilege, Pacha) og gjorde det muligt for folk fra forskellige baggrunde at blande (alle). Hippie-mentaliteten fungerede som et fællestræk, der infiltrerede alle disse spillesteder og stimulerede følelsen af en vis form for frihed, som blev forstærket af feriekarakteren ved størstedelen af White Island-besøgene.
Musikken opført i disse klubber opnåede popularitet gennem 1980'erne og blev kendt som Balearic beat, en forløber for den britiske Acid house-genre. Efterhånden som ravefester spredte sig over hele Europa, greb en DJ-drevet klubkultur fat i nattelivet på Ibiza. Det var omkring dette tidspunkt, at Space åbnede, takket være Pepe Rosello, og fandt en niche i festerne efter åbningstid: grundlæggende ville klubben lukke kl. 6 og genåbne kl. 7, hvor alle de andre klubber stadig var lukkede, hvilket tillod festdeltagere strømmer fra de andre klubber til Space og fortsætter med at danse ved højlys dag.
Fritidsfesterne var solidt etableret på øen i slutningen af 1990'erne. Circoloco-fester debuterede på DC10 i 1999, med nogle af de klassiske aspekter af Ibizas natteliv i højsædet.
I dag besøger berømte producere og dj's fra dansemusikindustrien øen hele sommeren og optræder på de mange klubber, mellem turnéer til andre steder i verden. Nogle af øens mest kendte DJs afholder deres egne ugentlige fester. Mange af disse DJ's bruger Ibiza som en platform til at debutere nye numre inden for de elektroniske dansemusikgenrer som house, trance og techno. Byen har opnået internationalt ry som et kulturelt knudepunkt for især house og trance, hvor dens navn ofte bliver brugt som et delvist metonym for den specifikke smag af elektronisk musik, der opstod der, svarende til Goa i Indien.
Ibiza Rocks, en livemusikbegivenhed, har bidraget til at omforme Ibizas festmiljø siden 2005.
[Citat påkrævet] Arctic Monkeys, Kasabian, The Prodigy og Kaiser Chiefs har alle optrådt i gården til Ibiza Rocks Hotel.
Sæsonen starter generelt i begyndelsen af juni med åbningsfesterne på Space og DC10 og slutter den første weekend i oktober med Afslutningsfesterne. En typisk Ibiza-klubgæsts rutine involverer at stå op omkring middagstid, tidlige aftenlur, sen natdans og "disco-solopgange". Ibiza har fået navnet "Gomorra of the Med" for sin tolerance over for dårlig opførsel af unge voksne feriegæster. Café del Mar, en mangeårig pub, hvor mange besøgende normalt nyder solnedgangen, der er blevet berømt af José Padilla, som har udgivet et dusin eponyme cd-samlinger af ambient-musik fremført på stedet, er også velkendt. Det og andre omkringliggende pubber er blevet mere berømte efter-mørke-steder for klub-forfester med prominente DJ-optrædener.
Øens administration forsøger at fremme et mere raffineret og fredeligt turistmiljø ved at indføre restriktioner, såsom at pålægge alle nye hoteller at være 5-stjernede og lukke alle natklubber senest kl. 6. Ledelsen ønsker at rekruttere en mere mangfoldig international blanding af besøgende.