Туризмът, гръбнакът на малката, но просперираща икономика на Андора, допринася за приблизително 80% от БВП. Приблизително 10.2 милиона посетители посещават Андора всяка година, привлечени от безмитния статут на страната, както и от летните и зимните курорти. Сравнителното предимство на Андора напоследък намаля, тъй като икономиките на съседните Франция и Испания се отвориха, позволявайки повече наличност на продукти и намалени тарифи.
Туризмът от ски курорти, които имат общо около 175 км (109 мили) ски терен, е един от основните източници на приходи в Андора. Понастоящем спортът привлича над 7 милиона души и генерира приблизително 340 милиона евро всяка година, подпомагайки 2000 директни и 10000 XNUMX непряка заетост.
Със статута си на данъчен рай банковата индустрия също допринася значително за икономиката (финансовият и застрахователният сектор представляват приблизително 19 процента от БВП). Пет банкови групи, една специализирана кредитна организация, осем управляващи инвестиционни предприятия, три фирми за управление на активи и 29 застрахователни компании, 14 от които са дъщерни дружества на международни застрахователни компании, упълномощени да оперират в княжеството, съставляват финансовата система.
Селскостопанската продукция е ограничена — само 2% от земята е обработваема — и по-голямата част от храната трябва да се внася. В определени райони тютюнът се отглежда на местно ниво. Домашното овцевъдство е най-важната животновъдна дейност. По-голямата част от производственото производство се състои от цигари, пури и мебели. Природните ресурси на Андора включват водноелектрическо електричество, минерална вода, дървесина, желязна руда и олово.
Андора не е член на Европейския съюз, но има уникални отношения с него, което й позволява да се разглежда като член на ЕС за търговия с промишлени стоки (без мита) и като нечленка на ЕС за селскостопански продукти. Андора нямаше собствена валута и разчиташе както на френския франк, така и на испанската песета във финансовите операции до 31 декември 1999 г., когато и двете валути бяха заменени от еврото, единната валута на ЕС. До 31 декември 2002 г. монетите и банкнотите във франк и песета бяха законна валута в Андора. В началото на 2014 г. Андора договаря издаването на собствени евро монети.
Андора винаги е поддържала едно от най-ниските нива на безработица в света. През 2.9 г. е 2009 процента.
Андора традиционно се е възползвала от позицията си на данъчен рай, като всички приходи се генерират единствено чрез вносни мита. Въпреки това, по време на кризата на европейския държавен дълг през двадесет и първи век, нейната туристическа индустрия преживя спад, който се влошава от намаляването на цените на испанските стоки, което подкопава безмитното пазаруване в Андора. Това доведе до увеличаване на безработицата. 10% корпоративен данък беше въведен на 1 януари 2012 г., последван от 2% данък върху продажбите година по-късно, който генерира малко над 14 милиона евро през първото си тримесечие. На 31 май 2013 г. беше съобщено, че Андора планира да приеме законодателство за въвеждане на данък върху доходите до края на юни на фона на нарастващото недоволство сред членовете на ЕС от наличието на данъчни убежища. Декларацията дойде след среща в Париж между Антони Марти, ръководител на правителството, и Франсоа Оланд, френския президент и принц на Андора. Оланд похвали решението като част от усилията на Андора да „приведе своите данъци в съответствие с международните норми“.